各地积极布局光伏产业，光伏玻璃需求依托产业发展呈持续快速增长态势

光伏玻璃是一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃。近年来，我国光伏玻璃在全球市场的占有率保持在90%以上，是全球最大的光伏玻璃生产国。

伴随我国能源结构调整、全球清洁能源转型，作为光伏组件的重要配套产品，同时受益于双玻组件渗透率的提升，光伏玻璃需求将依托光伏产业发展呈现持续快速增长态势。

随着光伏行业技术的发展以及企业产能的持续扩张，预计未来我国将继续保持全球领先地位。

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各地积极布局光伏产业

全国各省份积极布局光伏产业，光伏玻璃布局未来将多点开花。现有光伏玻璃产能分布在我国 15 个省市自 治区，主要集中在安徽省、江苏省、河北省、广西壮族自治区、浙江省、河南省等地，其中安徽省产能占全国 产能比重超过 50%；十四五末，光伏玻璃产能将分布在 25 个省市自治区，主要集中在安徽省、广西壮族自治区、 湖北省、江苏省、江西省、云南省等地，其中安徽省产能占全国产能比重约 28.4%，广西壮族自治区占比约 12.4%。

2021 年拥有光伏玻璃产能的 10 个省市自治区中，除天津市外，均规划在 2022 至 2026 年增加产能。分省 份比较，安徽省新增产能最多，达 76680t/d，广西壮族自治区规划新增 42750t/d，湖北省规划新增 25500t/d。分 年度比较，新增产能集中在 2022 至 2024 年，三年内全国新增 246100t/d，其中广东省、云南省、贵州省、重庆 市、甘肃省、内蒙古自治区、湖南省的全部产能都将在 2022 至 2024 年三年内集中释放；三年内安徽省拟新增 产能 71880t/d，占全国三年内新增产能的 27.2%，占安徽省累计规划产能的 93.7%；广西壮族自治区、湖北省在 三年内新增产能分别为 27550t/d、25500t/d，占全国三年内新增产能的 10.4%、9.6%。

光伏玻璃生产迎来新生力量，新加入企业产能迅速扩张。将公司产能合并计算，2021 年全国共有 29 家企 业（或集团）参与光伏玻璃生产，2022 至 2024 年分别有 13、16、6 家企业新加入光伏玻璃生产，2025 年全国 有 64 家企业（或集团）生产光伏玻璃，2022 年（含）后新加入企业占比达到 54.7%。新加入企业中有多家现从 事浮法玻璃生产。在产能方面，2022 至 2025 年全国新增产能 306590t/d，其中 2022 年起新加入的企业新增产能共 159070t/d， 占全部新增产能的 51.9%，新加入企业的产能占比与数量占比接近，新老企业产能扩张速度接近。从投产进度 上看，新加入企业的产能集中在 2023 年及之后释放，扩产不确定性高于传统光伏玻璃企业。

信义和福莱特保持产能龙头地位。2021 年末光伏玻璃龙头企业信义、福莱特的国内产线占全国总产能比重 分别为 24.6%、24.8%，第二梯队企业彩虹、金信分别占比 7.8%、6.0%。2022 至 2026 年信义和福莱特增量仍全 国领先，产能增加值分别为 25000t/d 和 22800t/d，占全国新增产能的 9.3%和 8.5%，洛玻、南玻、旗滨、中玻投 资、中部合盛、新福兴、湖北亿钧等企业新增产能也均在 10000t/d 以上，上述企业新增产能占全国的 42.7%。预计到 2026 年，信义、福莱特产能占比分别为 9.7%、9.1%，占比下降但仍为国内光伏玻璃生产龙头企业；洛 玻产能占比提升至 9.1%、南玻、旗滨、中玻投资产能占比均超过 5%，中部合盛、新福兴产能占比均约 3.5%。

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光伏玻璃产业链

光伏玻璃是光伏组件的必备材料，通常作为光伏组件的盖板玻璃、双玻组件的盖板、背板玻璃以及薄膜组件的基板玻璃得到大量应用。光伏玻璃行业的上游是纯碱、石英砂以及石油化工类等产业，主要原材料为纯碱、石英砂，主要燃料是石油类燃料、天然气等；中游光伏玻璃可分为两种，一种是用于晶硅电池的封装盖板玻璃，另一种是用于薄膜太阳电池的透明导电膜玻璃；下游与太阳能电池片、光伏背板、EVA薄膜等一起构成光伏组件，并最终应用于光伏发电等领域。

从企业来看，产业链上游主要为原料及燃料生产厂商，其中纯碱龙头企业包括远兴能源、中盐化工、三友化工等，石英砂龙头企业包括石英股份、长江材料、海南发展等，天然气龙头企业包括中国石化、中国石油等；产业链中游为光伏玻璃龙头企业，主要包括信义光能、福莱特、中建材、彩虹新能源、旗滨等；下游主要为光伏组件厂商。

1、上游分析

1.原材料成本占比情况

从上游成本占比来看，光伏玻璃的生产成本主要由原材料、燃料动力、制造费用、人工费用等组成，其中原材料与燃料费用占比最高，约为41%。从原材料成本占比来看，原材料包括纯碱、石英砂、白云石、石灰石等，其成本占比分别约为45%、26%、5%、2%。因此，纯碱、石英砂和燃料费用是影响光伏玻璃产业链的关键因素。

2.纯碱产量

纯碱是一种重要的基础化工原料，产品主要包含轻质纯碱和重质纯碱两种，轻质纯碱主要用于冶金、造纸和印染等工业，重质纯碱主要应用于平板玻璃、玻璃制品、洗涤剂和陶瓷釉等的生产。纯碱的主要需求领域是平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃等。从近几年来看，全国纯碱产量波动不大，处于较稳定的上下浮动的状态。2021年中国纯碱产量为2913.3万吨，同比增长3.4%。2022年1-8月中国纯碱产量达1908.2万吨，同比下降2.1%。

3.纯碱市场竞争格局

纯碱行业产能集中度比较高，纯碱厂家的话语权比较强，目前国内产能最大的三家纯碱厂家为河南金山、山东海化、三友集团，三大集团产能共计占全国产能的28.2%。中国盐业是国内最大的纯碱集团，旗下纯碱生产企业共有5家，产能共计420万吨；值得注意的是，中国盐业对占比第六的山东海天持股30%，在2021年，中国盐业的子公司中盐化工收购青海发投碱业的100%股权，进一步扩大中国盐业纯碱产业版图。

4.石英砂产量

在下游产业需求增长的稳步推动下，近年来国内石英砂行业产能产量呈现增长态势。2021年，我国石英砂产量达9123万吨，产能利用率达到79.4%。从细分产品需求看，目前我国石英砂需求仍以普通石英砂为主，未来随着我国电子设备制造业的技术进步，光伏产业的不断发展，将会显著地推动高纯石英砂的需求，预计2022年中国石英砂产量可达到9522万吨。

5.天然气产量

光伏玻璃产业链上游主要燃料为天然气、石油等。天然气是一种主要由甲烷组成的气态化石燃料，主要存在于气田、油田、煤层和页岩层，与煤、石油同属三种最常见的化石能源。与煤和石油两种传统化石能源相比，天然气具备清洁环保、安全系数高、热值高等优点。近年来，我国天然气产量逐年上升。数据显示，2022年8月我国天然气产量为169.8亿立方米，同比增长6.3%。1-8月，我国天然气产量为1437.1亿立方米，同比增长5.5%。

7.天然气市场竞争格局

我国天然气供给主要由国产气和进口气两大部分组成，近年来，我国持续加大勘探开发力度，天然气产量不断增长，生产企业景气指数不断上升。前，天然气主要由中石油、中海油等企业供应。其中，2021年中国石化天然气产量位居第一，全年产量达11994亿立方英尺，同比增长11.9%。

2、中游分析

1.光伏玻璃产量

光伏玻璃是一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃。随着光伏行业的迅速发展，光伏玻璃产量呈快速增长态势。2021年，中国光伏玻璃产量为5.94亿万平方米，同比增长8.6%，2016-2021年年均复合增长率为10.3%。中商产业研究院预测，我国光伏玻璃产量将会保持增速，预计2022年达6.42亿万平方米。

2.光伏玻璃有效产能

随着国家政策的驱动，光伏玻璃产业实现迅猛发展，全国各省份积极布局光伏产业，光伏玻璃布局未来将多点开花，有效产能稳步增长。2020年我国光伏玻璃有效产能达到7.14亿万平方米，2016-2020年，复合年均增长率达9.1%。中商产业研究院预测，2022年中国光伏玻璃有效产能将达8.18亿万平方米。

3.光伏玻璃价格

光伏玻璃可分为晶体硅光伏玻璃和薄膜光伏玻璃，目前市场以晶体硅光伏玻璃为主，工艺以超白压延为主，应用于晶硅电池。因此通常所说的光伏玻璃，特指晶硅组件用的光伏压延玻璃。2022年1-8月，全国光伏压延玻璃累计产量963.0万吨，同比增长52.5%。其中，8月光伏压延玻璃产量约141.8万吨，同比增长64.5%。从价格来看，2022年8月，2mm和3.2mm光伏压延玻璃平均价格为20.6元/平方米、26.7元/平方米。

4.双玻组件市场渗透率

双玻组件是指由两块钢化玻璃、EVA胶膜和太阳能电池硅片，经过层压机高温层压组成复合层，电池片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件。双玻组件包括2.0mm和2.5mm光伏玻璃。根据CPIA，2021年双玻组件的渗透率为37%，随着双玻组件的渗透率的提高，预计光伏玻璃轻薄化将成为行业未来发展趋势。

5.光伏玻璃市场竞争格局分析

从行业竞争格局来看，光伏玻璃市场参与者主要包括信义光能、福莱特、彩虹新能源、金信太阳能、中建材等企业，据中国光伏协会的数据，2021年中国光伏玻璃前5名参与者的产能份额高达71%，全球市场上光伏玻璃90%以上的产能来自中国，中国光伏玻璃行业市场集中度较高。

3、下游分析

1.光伏件产能

从产业规模方面来看，截至2021年底，全球组件产能和产量分别达465.2GW、220.8GW，同比分别增长45.4%、34.9%，继续保持快速增长。从组件产业布局来看，2021年中国大陆产能达到359.1GW，约占全球总产能的77.2%；产量达到181.8GW，约占全球总产量的82.3%。中商产业研究院预计，2022年全球光伏组件产能将逼近600GWh。

2.市场竞争格局

从企业生产情况来看，2021年，组件环节产业集聚度继续提升。前五家、前十家、前二十家企业的产量增速依次递减，TOP5和之后的企业相比增速差距加大，TOP5企业市占率继续上升至突破50%，达到56.2%，头部企业规模优势明显。